博易大师(资管测试版)是一款博易大师资管版测试试用的交易平台系统,该系统不是模拟软件,是一个可以把总账户,分割成若干分账户的软件。总账户可以分控分账户的风险,佣金调整等,期货资管业务长期成功运作最核心的前提是打造一支优秀的投资决策团队,这一点已经成为业内共识,但除此之外还应具备其他一些条件。
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科学合理的产品设计
产品设计主要包括产品特性定位设计、产品承担和收益分配设计、风控管理模式设计、管理费收取模式设计、投资经理收益模式设计,以及投资经理解聘和续约设计等。
根据目前监管层的要求,期货公司是不允许做出保本和保盈利承诺的,目前期货型理财产品的特性其实没多大实质差别,无非在投资范畴、限亏幅度、决策系统、收益分配等方面稍作调整而已。
将来随着时间的检验,一些产品才会慢慢形成自己的个性。由于期货资管业务刚刚起步,产品还未形成自己的品牌,在产品风险承担和收益收配设计环节要多参考竞争对象的设计标准,比如同样的程序化产品,限亏都是20%,在投资周期都是一年的前提下,客户收益分配如果低于竞争对手,必然会给销售带来困难。随着时间的发展,长期表现好的产品自然会树立起良好的口碑,在这个环节的设计就具备了要价权。
风控管理模式设计环节很重要,不但影响到投资决策的制定,甚至还关系着账户运作的成败。上一个环节的限亏标准给这个环节划了红线,但在这个红线内的具体运作、风控模式不可“一刀切”。产品设计团队要充分了解投资决策系统或决策者的投资风格和交易策略,制定出大纲严格、内容灵活、操作方便的风控模式。尤其是采用主观交易的产品,成熟的投资经理会根据不同行情特点、资金盈亏状况、符合行情的交易策略而制定出灵活多变的风控模式。从这个角度上讲,风控模式设计应在大纲坚决不可触及的前提下,更多地尊重投资决策系统或投资经理的意见。
在管理费收取模式方面,由于目前产品品牌尚未形成,管理费的收取标准不应过高,期货公司的收益应以赚取盈利分成为主。
投资经理在期货资管行业有着重要的地位,能否让投资经理安心、积极、轻松地工作,是一个公司管理理念的主要体现。期货公司可以为投资经理提供固定高薪的同时,给予其合理的年终分红,底薪要不低于业界平均水平,按照所管理的资金规模可以适当调整,但又不能因此而产生较大差距。期货公司也可以只给投资经理分红,或者一定比例返佣加年终分红。这一点应尽量尊重其个人意愿。
投资经理解聘和续约本来属于企业管理范畴,但肯定会影响对应产品的发展特性。建议在投资经理管理的账户投资周期未满前,只要亏损不大于限亏标准,尽量不要撤换投资经理,这不但可以给予投资经理更大的发挥空间,更是对投资经理的尊重。成熟的投资经理会根据行情演变特点和距离投资周期届满所给的时间制定不同的交易策略,另外有把握的投资经理会在一个投资周期的前半段激进一些,如不成功可能会造成账户较大幅度的回撤,但其还是有把握在后期来弥补。衡量一个投资经理水平要看账户到最后的表现,期货公司在这一环节上一定要谨慎,在启用投资经理前可以多追踪,并严格选用,一旦启用就需要用人不疑。
富有战斗力的营销团队
期货资管业务目前只有“一对一”专户理财这一种模式,资金门坎是100万元,严格来讲属于散户理财范畴。这样自然会加大销售的工作量,没有较多的客户量很难让一款产品总体资金达到理想规模。销售上不去,自然会抬高管理成本,降低经营效益,也很难留住一流的投资管理团队,产品盈利水平就很难得到保证,反过来又会对销售造成负面影响。从这个角度讲,在没有名牌实力产品产生前,产品的营销力是期货资管业务能否做大做强的关键,尤其对于没有绝对实力的投资管理团队的期货公司,营销水平更是资管业务成败的关键。
期货理财产品的营销应该使营销队伍、投资管理队伍和产品业。
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